PER SAPERNE DI PIU’ – Fondo pensione: cos’è, come funziona e quando conviene

Fondo pensione: cos’è, come funziona e
quando conviene
di Vanda Soranna – PENSIONI
Aderire ad un fondo pensione consente di accumulare un capitale utile
per ottenere in futuro una pensione integrativa rispetto a quella
riconosciuta dall’INPS. Cos’è, come funziona, quali sono i vantaggi e gli
svantaggi? Di seguito tutti i dettagli utili per capire i casi in cui conviene
e quali sono invece i rischi
Fondo pensione: cos’è, come funziona, quali sono vantaggi e svantaggi?
Facciamo di seguito il punto delle forme pensionistiche complementari.
Andare in pensione sembra per molti, giovani e meno giovani, un traguardo
lontano nel tempo.
Chi oggi conclude gli studi e si affaccia sul mondo del lavoro potrebbe
considerarlo addirittura una chimera: i primi lavori, spesso precari e mal
retribuiti, non consentono di pianificare il futuro con ottimismo e pensare alla
pensione.
Le regole vigenti non sembrano poi essere d’aiuto: dopo il 1995, anno di
entrata in vigore della riforma Dini e del sistema di calcolo contributivo, il
rischio di non riuscire a mantenere, una volta lasciato il lavoro, un livello di vita
dignitoso sembra diventato concreto.
Le prospettive pensionistiche dei lavoratori sono aggravate anche dalle
condizioni economiche e sociali del Paese: il calo delle nascite e
l’invecchiamento della popolazione degli ultimi anni fanno sì che, in futuro,
sempre meno giovani entreranno nel mondo del lavoro e pagheranno i
contributi necessari a finanziare il numero sempre crescente di pensioni.
La sostenibilità del sistema previdenziale pubblico sembra dunque a rischio e
questo ha provocato negli ultimi anni la crescita della previdenza
complementare.
I Fondi pensione sono visti da molti come un’ancora di salvezza, in un
contesto sociale e previdenziale sempre più incerto.
Vediamo dunque cosa è il Fondo pensione, perché e in quali casi conviene.
Fondo pensione: cos’è, come funziona e quando conviene
Nato con la riforma del 1993 (D.Lgs 124/1993) e modificato dal Decreto
Legislativo 252 del 2005, il Fondo pensione serve ad integrare la pensione
pubblica pagata dall’INPS.
Si tratta di un fondo di investimento, caratterizzato da regole diverse di
gestione, che consente a chi vi aderisce volontariamente di accumulare un
capitale e di avere nel futuro una pensione integrativa.
I risparmi accantonati nel Fondo con versamenti periodici vengono investiti
dalle società di gestione sul mercato finanziario in azioni, obbligazioni o titoli di
stato, generando un interesse.
Il Fondo pensione offre molti vantaggi fiscali: le somme versate possono
essere dedotte dalla dichiarazione annuale dei redditi, fino a un massimo di
5.164 mila euro e generano così un risparmio concreto nelle tasche dei
contribuenti.
Inoltre, chi aderisce al Fondo accumula nel tempo un montante che gli viene
restituito al momento della pensione sotto forma di capitale o di reddito
integrativo mensile.
Chi può aderire al Fondo Pensione
Tutti i cittadini indistintamente possono decidere di aderire volontariamente ad
un Fondo pensione.
A differenza del sistema previdenziale pubblico che prevede il pagamento di
contributi obbligatori soltanto per chi ha un’occupazione, la previdenza
complementare è aperta a tutti: disoccupati o inoccupati, lavoratori
dipendenti pubblici o privati, lavoratori con contratti occasionali e atipici,
autonomi e liberi professionisti.
Anche i pensionati, purché prima di un anno dalla maturazione del diritto alla
pensione pubblica, possono scegliere di aderire.
Come funziona la gestione del Fondo Pensione
La gestione del Fondo è svolta da soggetti di diritto privato sottoposti alla
vigilanza di Covip, Commissione di Vigilanza sui fondi Pensione.
I contributi versati ogni mese confluiscono su un conto personale
dell’assicurato sotto forma di capitale e interessi, al netto di imposte e spese
di gestione.
Le somme vengono poi reinvestite in azioni, obbligazioni, titoli di stato e quote
di fondi comuni d’investimento, con diversi gradi di rischio.
La durata variabile del piano di accumulo consente, dopo alcuni anni o al
termine della vita lavorativa, di scegliere tra la pensione integrativa o la
restituzione del capitale investito.
Le diverse tipologie di Fondo pensione
I Fondi pensione possono essere a contribuzione o a prestazione
predefinita: nel primo caso sono predeterminati i contributi, nel secondo caso
il rendimento e la prestazione.
I fondi pensione a contribuzione predefinita sono destinati solo ai lavoratori
dipendenti mentre quelli a prestazione predefinita sono accessibili a tutti i
lavoratori, inclusi gli autonomi e i liberi professionisti.
Per i lavoratori dipendenti, il contratto nazionale di lavoro o un accordo tra
l’azienda e i dipendenti possono prevedere l’adesione al Fondo in forma
collettiva, con un contributo del datore di lavoro aggiuntivo rispetto a quello del
lavoratore.
In questo caso, il Fondo Pensione viene definito chiuso perché destinato solo
a una categoria lavorativa e accessibile solo su base collettiva.
Nel caso di cambio di status lavorativo, il lavoratore che ha aderito al Fondo
chiuso, se rimane senza lavoro o cambia occupazione, può perdere i requisiti
partecipativi e la possibilità di contribuire.
Mantiene comunque la facoltà di riscatto del capitale già maturato, con una
trattenuta fiscale del 23 per cento, o di sospensione dei pagamenti,
continuando a pagare soltanto i costi di gestione. In alternativa, può scegliere
di trasferire la somma accantonata in altro Fondo pensione, senza oneri
fiscali.
Il datore di lavoro che contribuisce al versamento mensile può decidere infine
di accantonare la sua quota di contributi, anziché nei Fondi pensione chiusi,
nei Piani Individuali pensionistici o nei Fondi pensione aperti e non negoziali,
costituiti da banche, assicurazioni, SIM o SGR.
Il pagamento può consistere in un accantonamento periodico dei contributi o
del TFR: in particolare, nel settore privato, il TFR, dopo sei mesi
dall’assunzione del lavoratore, se questi non manifesta volontà contraria,
viene trasferito per silenzio assenso in un Fondo pensione chiuso, aperto o in
un PIP (polizza vita individuale).
I vantaggi e i rischi del Fondo Pensione
Trattandosi di un Fondo di investimento, il Fondo Pensione è sottoposto ad
una gestione continuativa negli anni che, sulla base di quanto prevede l’art.6
del d.lgs. 252/2005, deve essere prudente, diversificata e priva di finalità
speculative.
Il fondo pensione non può, inoltre, essere oggetto di fallimento. L’art.15 del
D.Lgs 252/2005 prevede, infatti, l’applicazione al fondo, nel caso di difficoltà
finanziarie, del regime di amministrazione straordinaria o di liquidazione coatta
amministrativa ma non di fallimento.
Il motivo è che si tratta di un sistema a capitalizzazione: a differenza di quanto
accade nel sistema previdenziale pubblico, i contributi accantonati nei Fondi
Pensione formano una posizione individuale che non può essere utilizzata per
finanziare il soggetto gestore.
Nel caso si verifichino problemi finanziari, il fondo non subisce perciò una
procedura di fallimento: la CONSIP può revocare l’autorizzazione al Gestore
ma le posizioni previdenziali dei lavoratori restano tutelate con il passaggio ad
un Fondo diverso, senza penalizzazioni.
Tra i vantaggi concreti del Fondo Pensione, anche la possibilità di scelta per il
lavoratore: dopo cinque anni di contribuzione, è possibile in molti casi optare
per la liquidazione del 50 per cento del capitale al posto della pensione
integrativa oppure richiedere un anticipo del 30 per cento per sostenere spese
sanitarie, acquisto della prima casa o interventi di ristrutturazione edilizia (art.
31 legge 457/1978).
Inoltre, se il 70 per cento dell’ammontare accantonato nel tempo, convertito in
rendita, non supera la metà dell’assegno sociale erogato dall’INPS, si può
chiedere la restituzione integrale del capitale, avendo usufruito negli anni di un
risparmio fiscale annuo fino a 5.164,57 euro.
Questo rende i Fondi pensione convenienti anche per i lavoratori che vi
aderiscono in tarda età.
Fondi pensione: i vantaggi fiscali
Ma i vantaggi fiscali non finiscono qui: i rendimenti derivanti da titoli di stato
sono sottoposti ad un prelievo fiscale del 12,5 per cento e quelli derivanti da
azioni o obbligazioni hanno un prelievo del 20 per cento, comunque più basso
rispetto a quello applicato ad altri rendimenti finanziari.
Infine, il capitale accumulato è impignorabile e insequestrabile ed è sottoposto
ad una tassazione massima del 15 per cento, nel momento della restituzione
al beneficiario, che si abbassa dello 0,30 per cento per ogni anno di
permanenza ulteriore nel Fondo oltre il quindicesimo, fino ad un minimo del 9
per cento.
I vantaggi sembrano dunque superare i rischi, comunque presenti e derivanti
a volte dalla situazione economica generale, dalle frequenti oscillazioni di
borsa e dagli aumenti dell’inflazione che impattano negativamente sui
rendimenti.